Estar Seguros muestra niveles de solvencia patrimonial adecuados en 2018

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Estar Seguros, S.A. nace como sociedad mercantil en diciembre de 2007, siendo producto de la transferencia de la propiedad accionaria de la empresa de seguros inglesa Royal & Sun Alliance (Venezuela), S.A. a un grupo de inversionistas venezolanos.

En el año 1947 es fundada la Compañía Nacional de Seguros El Caribe, C.A., siendo sus principales accionistas, las empresas aseguradoras inglesas Royal Insurance Co. Ltd. y The Liverpool & London & Globe Insurance Co. Ltd, en conjunto con un grupo de inversionistas locales. La denominación Royal & SunAlliance Seguros ocurrió en el año 1998, cuando se adaptó localmente el nombre al utilizado por la casa matriz ubicada en la ciudad de Londres,en Octubre de 2008, pasa a ser Estar Seguros, S.A.

 En el siguiente apartado evaluaremos la situación financiera a nivel de endeudamiento y solvencia financiera de Estar Seguros, S.A Está inscrita en la Superintendencia de la Actividad Aseguradora bajo la G.O N. 22.607 del 05/05/48 ubicándose en el ramo de Generales.

  1. Margen de Solvencia:

La palabra Solvencia en la Gestión de Seguros, se utiliza comúnmente para referirse a la capacidad de una empresa aseguradora para cumplir con el pago de los siniestros.

El Margen de Solvencia, es una figura de origen norteamericano recogida posteriormente en las directivas de la Comunidad Económica Europea. Indica la cantidad requerida por la empresa aseguradora para absorber pérdidas por variaciones extraordinarias en los resultados o variaciones en el monto esperado de los siniestros, y cumplir a cabalidad con los compromisos asumidos con los asegurados, beneficiarios o contratantes, y con las cedentes en caso de riesgos aceptados en reaseguro.

Al evaluar el Margen de Solvencia alcanzado por la empresa caso de estudio al 30 de Septiembre de 2017 (última cifra reportada por la SUDEASEG) observamos que se situó en 6.841.944,80 miles de bolívares, cifra que comparada con el cierre de Septiembre 2016   (3.145.777,13 miles de bolívares) reflejo un aumento significativo en 217,49%

Mientras que el Patrimonio Propio no Comprometido al 30 de Septiembre de 2017, que representa los recursos patrimoniales con los que cuenta la empresa para cubrir los requerimientos mínimos de solvencia asciende a 27.892.075,08 miles de bolívares, obteniéndose un porcentaje de suficiencia (o insuficiencia) del patrimonio propio no comprometido respecto al Margen de Solvencia en 288,25 (%) este valor indica que el patrimonio no comprometido es suficiente para absorber pérdidas por variaciones extraordinarias en los resultados de esta organización.

  1. El Índice de Cobertura de Reserva ( Liquidez)

Las reservas técnicas representan las provisiones necesarias que esas instituciones deben realizar para dotarse de liquidez a fin de financiar el pago de reclamaciones, en tanto se lleva a cabo el proceso de adjudicación y realización de las garantías aportadas por el fiador. Las inversiones que las respaldan deben encontrarse en condiciones adecuadas de seguridad y liquidez conforme a la regulación aplicable.

Al evaluar el Índice de Cobertura de Reservas (ICR) para los cierres financieros comprendidos durante el período 2013-2017, el cual es equivalente al cociente entre las Inversiones Aptas para la Representación de las Reservas Técnicas y las Reservas Técnicas (nos indican la capacidad de la compañía para cumplir con el pago de los siniestros esperados) , debemos considerar que si el resultado es mayor o igual que 1, hay suficiencia de cobertura,  caso contrario mostrara insuficiencia de cobertura menor que 1.

En el siguiente gráfico se ilustra el comportamiento del ICR para el período en estudio 2013-Abril 2018:

Fuente: SUDEASEG / Equipo Seguros y Banca

De acuerdo a los resultados observados en el gráfico anterior, podemos concluir que el Índice de Cobertura de Reservas mostró un resultado satisfactorio ajustado a la legislación venezolana, dado que los valores observados desde el año 2013 al año 2018 demuestran suficiencia de cobertura, lo que indica que la empresa probablemente pudo cubrir el pago de los siniestros esperados en ese período.

Sin embargo, se observa una caída significativa para el mes de marzo en 29,4 puntos con respecto al mes de febrero, adicionalmente la empresa al cierre de Abril del año 2018 mostro una pérdida técnica neta en 226.604.121 miles de bolívares, valor que resulta de la diferencia entre todos los ingresos de carácter técnico y los egresos por este mismo concepto, incluyendo las operaciones del reaseguro cedido. Constituye también la suma entre el Resultado Técnico Bruto y el Resultado del Reaseguro Cedido. Es importante aclarar que los datos publicados correspondiente al 2018 se encuentra en versión preliminar no auditada por la SUDEASEG

En conclusión, se considera que la empresa Estar Seguros, presenta indicadores operativos de solvencia que se ubican en valores acordes a la legislación bancaria venezolana durante el período en estudio, sin embargo, se sugiere complementar el análisis a través de la comparación y vinculación de los indicadores operativos con los estratégicos de la organización y evaluar de esta forma los puntos de inflexión observados de un ejercicio económico a otro y aplicar los correctivos que mitiguen en un corto plazo las desviaciones y riesgos de la empresa durante la ejecución del plan financiero.

Foto: Agencias

Fuente: Equipo de investigación Segurosybanca

 

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