El Banco Plaza está perdiendo competitividad financiera (Análisis)

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Zuma Seguros

El sistema financiero de un país tiene un fuerte y reconocido impacto sobre su desarrollo.

En algunos casos se discute acerca del canal preciso mediante el cual se materializa esta influencia, o bien la dirección en la cual se manifiesta esta relación. Sin embargo, pocos autores dudan de la importancia que tiene la eficiencia con que opera su sistema financiero para la economía de un país. Existen medidas alternativas para evaluar la eficiencia de un sistema financiero. Por ejemplo, la cantidad de créditos o depósitos con respecto a la producción o a la cantidad de entidades financieras en el país. Una medida que se utiliza frecuentemente para evaluar esa eficiencia es el margen de intermediación financiera.

La principal función de las instituciones financieras es servir de intermediarias entre ahorrantes, personas con exceso de liquidez y escasas oportunidades de inversión, y prestatarios; es decir, personas con necesidades de liquidez y eventualmente mejores oportunidades de inversión.

Los recursos de los ahorrantes, depósitos, constituyen un pasivo para la institución, y por los mismos la entidad se compromete a pagar a los ahorrantes una tasa de interés pasiva, ojalá, competitiva.

Esta tasa de interés pasiva constituye para el ahorrante el mejor costo de oportunidad de sus recursos.

La organización a la vez utiliza estos recursos para conceder créditos a distintos prestatarios, con la expectativa de que en el futuro estos le devuelvan los recursos más los intereses correspondientes por el tiempo en que los tomen en calidad de préstamo.

Los indicadores de intermediación permiten evaluar el nivel de cumplimiento de la misión principal de los bancos, que es colocar recursos de los agentes económicos excedentarios a los agentes económicos privados deficitarios, para el desarrollo de actividades productivas.

Según la legislación bancaria venezolana la intermediación financiera se mide a través de los siguientes indicadores:

  • El primer indicador a utilizar es el índice de intermediación estricto, que relaciona las captaciones del público con la cartera de créditos:

Índice de Intermediación = Cociente Cartera de Créditos Neta entre Captaciones del Público

  • El segundo indicador de intermediación es el que se conoce como intermediación ampliada, que incluye el financiamiento al mercado de capitales, a través de las inversiones en títulos valores:

Intermediación ampliada = Cociente de Cartera de Créditos Neta + Inversiones en Títulos Valores entre Captaciones del Público

Basado en estas premisas, se ha seleccionado, como caso de estudio, el análisis de la Intermediación Financiera del Banco Plaza, banco que comienza operaciones en el año 1989 y a partir del año 2012 pasa a ser banca universal.  Se ubica en el estrato pequeño, según la clasificación definida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Sudeban), organismo que regula y supervisa el sistema bancario venezolano.

A continuación se muestra el comportamiento de la Intermediación Financiera en la organización Banco Plaza durante el período 2013-2017:

Fuente: Sudeban / Equipo Seguros y Banca

En conclusión, la entidad Banco Plaza ha mostrado un comportamiento acorde a la legislación bancaria en los tres indicadores que miden la intermediación financiera, en especial el relativo al que relaciona la cartera de crédito neta versus las captaciones del público, el cual presentó un aumento en el año 2017 con respecto al año 2016 (+2 puntos), mientras que el índice que mide el financiamiento al mercado de capitales, a través de las inversiones en títulos valores mostró un comportamiento regular en el año 2017 con respecto al año 2016 (-8 puntos), este financiamiento al mercado de capitales se traduce casi en su totalidad al financiamiento del Estado a través de los bonos de deuda emitidos en moneda nacional y extranjera, tanto por la República como por los institutos autónomos, bancos, entes descentralizados y Petróleos de Venezuela S.A. (Pdvsa)

El margen de intermediación es un indicador utilizado frecuentemente para evaluar la eficiencia con que opera el sistema financiero en una economía. Altos márgenes por lo general se asocian con sistemas no competitivos, con una alta concentración de mercado y una regulación represiva.

A pesar de que existen factores externos a la economía que afectan la eficiencia del sistema, también existen otros elementos propios de cómo se organiza el sistema financiero que contribuyen a un mayor o menor margen de intermediación. Es posible concluir, por ejemplo, que una menor concentración de las operaciones en pocos bancos facilita la competencia y, por ende, reduce el margen.

Econ. Alix M Trejo – [email protected]

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